Geçmiş halka arzların performasları, orta ve uzun vade getiri ve kazançları
İnternette araştırma yaptığımda halka arzlarla ilgili uzun uzun yazılmış bir çok makale gördüm. Bu yazıların içinde yatırımcının işine yaramayacak çok fazla detay ve gereksiz verilere yer verilmiş. Laf kalabalığı olsun diye türlü türlü istatistiklerden bahsedilmiş ama ky yi ilgilendiren en önemli kısımdan yani kazançlardan, orta ve uzun vade de halka arzların getirilerinde kimse bahsetmemiş.
Son 3 yılda yaklaşık 130 şirket halka arz oldu. Peki bunların arzlarına katılıp hiç satmasaydık veya aldıklarımızı 2 katı olunca satsaydık veya 2 katı olunca yarısını satıp ana paramızı geri alıp kalan kısmı orta uzun vade için portföyümüzde tutsaydık getirileri ne olurdu?
Bende bu konuda detaylı bir yazı hazırlamak, 2023 Eylül ayına kadar gerçekleşen halka arzları özellikle günümüze kadar olan performanslarını ve yatırımcılarına ne kazandırdıklarını incelemek istedim.
Konuya önce halka arzların hangi dönemlerde coştuğunu ne zaman bu furyanın başladığını inceleyerek başlayalım.
Yıllara Göre Arzlar
2023 Yılı Halka Arzlar (37)
2022 Yılı Halka Arzlar (41)
2021 Yılı Halka Arzlar (53)
2020 Yılı Halka Arzlar (8)
2019 Yılı Halka Arzlar (6)
2018 Yılı Halka Arzlar (9)
2017 Yılı Halka Arzlar (3)
2016 Yılı Halka Arzlar (2)
2015 Yılı Halka Arzlar (6)
2014 Yılı Halka Arzlar (12)
2013 Yılı Halka Arzlar (18)
2012 Yılı Halka Arzlar (33)
2011 Yılı Halka Arzlar (22)
2010 Yılı Halka Arzlar (19)
2009 Yılı Halka Arzlar (2)
2008 Yılı Halka Arzlar (2)
2007 Yılı Halka Arzlar (8)
2006 Yılı Halka Arzlar (11)
2005 Yılı Halka Arzlar (5)
2004 Yılı Halka Arzlar (11)
2003 Yılı Halka Arzlar (2)
2002 Yılı Halka Arzlar (4)
2000 Yılı Halka Arzlar (25)
1999 Yılı Halka Arzlar (8)
1998 Yılı Halka Arzlar (12)
1997 Yılı Halka Arzlar (12)
1996 Yılı Halka Arzlar (17)
1995 Yılı Halka Arzlar (14)
1994 Yılı Halka Arzlar (16)
1993 Yılı Halka Arzlar (9)
1992 Yılı Halka Arzlar (8)
1991 Yılı Halka Arzlar (15)
1990 Yılı Halka Arzlar (21)
1988 Yılı Halka Arzlar (3)
1987 Yılı Halka Arzlar (7)
1986 Yılı Halka Arzlar (27)
Özellikle kalınlaştırdığım dönemlerde halka arzlarda artış meydana gelmiş. Bunlar içinde pik yapan dönem ise şuan içinde bulunduğumuz son 3 yıllık süreç. Geçtiğimiz 35-40 yıl içinde son 3 yıl ile mukayese edilebilecek bir dönem olmamış. Bizim asıl hisse bazlı getirileri hesaplayacağımız kısımda burası.
Yinede 2019 yılından itibaren kabaca bir hesaplama yaparak başlayalım.
2019 yılında 6 şirket halka arz olmuş.
Hisselerden bazılarılar çok daha iyi performans gösterirken bazıları diğerlerine göre geri kalmış olması bizim sepet mantığına ve uv yatırım mantığımıza zarar vermediği için genel olarak 2019 yılı arzlarını sepetmiş, fonmuş gibi inceleyerek bir sonuca varmak daha sağlıklı olacaktır.
Bu noktada benim her hisseye ayıracak bir bütçem yok, birini alayım x2 yapınca yarısını satıp ana paramı kurtarayım ki yeni hisselere de yeni bir yatırıma ihtiyaç duymadan katılabileyim. Ana paramı sürekli kullanayım, Kar ettiğim rakamlar o hissede kalsın mantığıyla yaklaşanlar için 2019 arzlarına katılıp 2 katı yapınca yarısını satıp diğer kısma hiç dokunmasaydık şuan o sıfır maliyetle oluşturulan portföyümüz 6 kat yükselmiş olacaktı.
2020 yılında 8 şirket halka arz olmuş.
Bu şirketlerin arzlarına katılmış olsaydık ve halen bu hisseleri satmamış olsaydık şuan x miktar yatırımımız 30 kat artmış olacaktı.
Bu listede kontr hissesi bütün dengeleri değiştiriyor. Şöyle ki; bu hisse arz fiyatının tam 208 kat üstünde. Dolayısıyla bu hissenin arzına katılan ve sonra hiç bir işlem yapmayan kişi yatırım yaptığı miktarı 208 katına çıkardı.
2 ye katlayan hisseleri 0 maliyet yapıp taşıma mantığıyla 2020 yılına bakacak olursak sıfır maliyetli portföyümüz şuan 15 kat artmış olacaktı.
2021 yılında 53 şirket halka arz olmuş.
Onları tek tek buraya eklemeye gerek yok, makalenin sonunda onlarla ilgili farklı istatistikler sunan bir kısım olacak. Genel olarak değerlendirecek olursak. 2021 portföyü yaklaşık 7 kat yükselmiş durumda.
0 maliyet mantığımıza göre ise 3,5 kat primlenmiş şekilde taşımaya devam edecektik.
2022 yılında 41 şirket halka arz olmuş.
Bu şirketlerin arzlarına katılmış olsaydık ve halen bu hisseleri satmamış olsaydık şuan x miktar yatırımımız yaklaşık 5 kat artmış olacaktı.
2 ye katlayan hisseleri 0 maliyet yapıp taşıma mantığıyla 2022 yılına bakacak olursak sıfır maliyetli portföyümüz şuan 2,5 kat artmış olacaktı.
2023 yılında şuana kadar 37 şirket halka arz oldu.
Bu şirketlerin arzlarına katılmış olsaydık ve halen bu hisseleri satmamış olsaydık şuan x miktar yatırımımız yaklaşık 4 kat artmış olacaktı.
2 ye katlayan hisseleri 0 maliyet yapıp taşıma mantığıyla 2022 yılına bakacak olursak sıfır maliyetli portföyümüz şuan 2 kat artmış olacaktı.
UV yatırımcılıkla alakalı hisse bazında incelemelere 2021 yılından yapılmış arzlardan bir kaç örnek:
PSGYO
- Hisse arzdan 336 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 364 gün sonra %136 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %80 + da.
RNPOL
- Hisse arzdan 343 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 637 gün sonra %172 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %133 + da.
PCILT
- Hisse arzdan 322 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 609 gün sonra %417 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %183 + da.
GMTAS
- Hisse arzdan 350 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 644 gün sonra %584 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %389 + da.
KONKA
- Hisse arzdan 119 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 371 gün sonra %1023 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %707 + da.
- Hisse arzdan 329 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 371 gün sonra %207 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %144 + da.
- Hisse arzdan 7 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 658 gün sonra %2600 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %2600 + da.
ISSEN
- Hisse arzdan 196 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 413 gün sonra %659getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %237 + da.
- Hisse arzdan 350 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 660 gün sonra %519 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %515+ da.
- Hisse arzdan 378 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 406 gün sonra %142 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %70 + da.
- Hisse arzdan 300 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 413 gün sonra %408 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %275 + da.
- Hisse arzdan 55 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 539 gün sonra %3666 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %896 + da.
- Hisse arzdan 385 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 420 gün sonra %142 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %95 + da.
- Hisse arzdan 45 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 413 gün sonra %1326 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %1281 + da.
- Hisse arzdan 355 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 686 gün sonra %714 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %649 + da.
- Hisse arzdan 355 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 371 gün sonra %258 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %134 + da.
- Hisse arzdan 375 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 721 gün sonra %546 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %515 + da.
- Hisse arzdan 10 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 741 gün sonra %3668 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %3038 + da.
- Hisse arzdan 100 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 153 gün sonra %620 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %290 + da.
- Hisse arzdan 97 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 699 gün sonra %496 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %273 + da.
- Hisse arzdan 450 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 749 gün sonra %900 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %770 + da.
- Hisse arzdan 308 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 728 gün sonra %2383 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %1818 + da.
- Hisse arzdan 80 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 350 gün sonra %657 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %70 + da.
- Hisse arzdan 370 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 749 gün sonra %567 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %519 + da.
- Hisse arzdan 21 gün sonra yaklaşık 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 483 gün sonra %633 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %333 + da.
- Hisse arzdan 35 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 497 gün sonra %406 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %246 + da.
- Hisse arzdan 140 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 777 gün sonra %1200 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %1059 + da.
- Hisse arzdan 35 gün sonra yaklaşık 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 777 gün sonra %1200 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %1059 + da.
- Hisse arzdan 7 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 756 gün sonra %604 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %478 + da.
- Hisse arzdan 20 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 770 gün sonra %534 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %418 + da.
- Hisse arzdan 21 gün sonra 2 katı değerine ulaşmış.
- Arzdan 560 gün sonra %3783 getiri ile pik yapmış.
- Şuan arz fiyatına göre %845 + da.
Konuyu toparlayacak olursak..
Yatırım yapacak gücünüz varsa, geliriniz giderinizden fazlaysa, her arza katılın ve hiç birini satmayın, düşse de çıksa da eklemeyin çıkarmayın. Bunları UV yatırım olarak düşünün ve hazine gibi saklayın
Benim bütçem kısıtlı, her arza para yetiştiremem diyorsanız 2-3 bin tl bir parayla arzlara katılmaya başlayın, 2 katı yapanların yarısını satın, realize ettiğiniz parayla yeniden arzlara katılın, bu şekilde hiç para eklemeden ilave yatırım yapmadan sürekli arzlara katılarak sepetinizi portföyünüzü büyütün.
Ne kadar param olurdu?
Son 5 yılın halka arzları günümüze gelene kadar ortalama bazda 10 kat yükselmiş durumda. 145 şirket halka arz olmuş.
Farazi bir hesaplama yapalım. Her şirketin arzına 500 tl ile katılmış olsak totalde 73bin bir yatırım yapmış olacaktık ve şuan ki portföy değeri yaklaşık olarak 730bin tl olacaktı.
Sıfır maliyet mantığıyla 5 yıldır arzlara katılıyor olsaydık muhtemelen en başta 2-3bin tl ile başlar ve bir daha ilave yapma gereği duymadan 2 kat yapanın yarısını satarak arzlara katılmaya devam etseydik, 145 farklı şirkette 250 tl lik bir ilk yatırım payımız olacaktı ve sıfır maliyetli portföyümüz yaklaşık 36-37bin liralık ilk yatırım tutarına ulaşmış olurken bu günkü portföy değeri ise 365bin tl civarında olacaktı.
Yorum Gönder